统和五年春正月，辽军攻破北宋束城县，又纵兵大掠，辽圣宗跑到文安县的时候，派人前去劝降，守将不听，辽军攻破县城，尽杀一城壮丁，俘获全部老幼。接着辽圣宗班师回燕京，在元和殿大赏有功将士。三月，辽圣宗巡幸长春宫，在宫中赏花钓鱼，并以牡丹遍赐近臣，多日欢宴。统和六年夏四月，大臣胡里室冲撞了韩德让使其堕马，皇太后震怒，将胡里室斩杀。六月，辽圣宗又命诸道兵马准备南征宋朝的攻城器具，他又派南面招讨使韩德威征讨河湟地区诸蕃违命者，又加授韩德威为开府仪同三司、门下平章。
九月，萧太后临幸了韩德让的大帐，并命侍臣们分成两拨玩起了双陆，大家都非常开心。不久之后，辽圣宗又祭旗南征，到达涿州之后，往城中射了一封帛书劝宋将投降，可宋将不听。冬十月，辽军纵兵四面围困，最后城池攻破，又在沙堆驿大破宋军。接着他将北宋降军分置七个指挥使官辖，号为归圣军。行军参谋、大学士马得臣却对辽主说这些宋人恐怕终究不为辽人所用，并请求全部放还，辽圣宗不从。不久辽军在破狼山大败宋军，又在益津关大破宋兵。辽军进入长城口，宋定州守将李兴带兵来拒。
耶律休哥将他打败，并追击了五六里。十一月，辽圣宗将攻打长城口宋军，又传诏诸军准备攻城器具，没过多久，辽主亲自来到长城口驻扎，督促大军四面进攻，宋军突围，他们绕城逃跑，耶律斜轸向他们招降，可这些宋军死活不降，辽圣宗与韩德让一起出击，将宋军斩杀殆尽，俘获的宋兵则分赐给了燕京诸军。不久，辽军又攻满城，很快就攻了下来，又攻下祁州，纵珍大掠，又攻取了新乐。统和七年春正月，辽圣宗班师。而西夏李继迁与其兄李继捧有怨仇，继捧想一心向宋称臣，而继迁则想辽宋通吃，左右逢源，然后自立为王，这时他为了对付自己的哥哥，派人也乞求与辽国成为盟友，辽圣宗知其非诚，不许。
很快辽军又攻打易州，宋兵从遂城来援，辽圣宗命大军齐进，大破易州，吓得北宋诸将再无敢出战迎击辽圣宗者。圣宗迁易州军民于燕京，并登上了易州的五花楼，抚谕三军。不久之后，班师燕京，六军解严。谏议大夫马得臣由于辽圣宗太喜欢击打马球了，就上书劝谏他不要让太后惊惧，辽圣宗非常高兴听从了他的意见。不久燕京又奏报说宋兵来到了边关，由于当时是夏天，辽圣宗不想南下遭罪，成为第二个辽太宗耶律德光，于是不敢与之交战，而是且驻易州，并命诸军，要是宋军异动就进击，要是他们退走，咱们也不惹事直接班师。不久，大学士马得臣薨逝，辽主诏赠其太子少保，赐钱十万，粟百石。
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十二月，西夏李继迁进攻了北宋的麟、鄜等州，并遣使来报，辽圣宗立马派人前往册封李继迁为夏王。九年，夏王李继迁遣使送来了北宋给他的授官敕命，也就是向辽国示威，索求更高的封号。没过几天，北宋所封的定难军节度使李继捧来归附辽国，因为李继捧虽然得到北宋名号与物质上的支持，可在武力上却始终被其弟李继迁碾压，所以他只好厚着脸皮同时向辽国称臣求助，辽圣宗巴不得他们两兄弟相互撕咬，于是毫不吝惜地授予李继捧大辽推忠效顺启圣定难功臣、开府仪同三司、检校太师兼侍中大臣，又封西平王。而这个月，夏王李继迁也偷偷归附北宋，气得辽圣宗派出招讨使韩德威持诏前去震慑他。
统和十年二月，韩德威奏称李继迁称故不出来奉诏，于是辽军就西夏灵州到处劫掠而还。统和十三年三月，武清县百余人入宋境劫掠，辽圣宗命人将这些人全部诛杀，并将所获人畜财物全部归还。统和十六年十二月，宋王耶律休哥薨逝，辽圣宗为他辍朝五日，同时又进封皇弟恒王耶律隆庆为梁王、南京留守。统和十七年秋七月，辽圣宗下诏再次伐宋。九月从燕京出兵，而北院枢密使魏王耶律斜轸也薨逝了，圣宗只好任命韩德让代理北院枢密使。
冬十月，辽军攻遂城不克，辽圣宗又派萧继远攻打狼山镇，这次就打下来了，然后又经过瀛州，与宋军大战，生擒了宋将康昭裔、宋顺，并且缴获兵仗、器甲无数。然后辽军又进攻乐寿县，也攻了下来，接着再经过遂城，宋军临水列阵，辽圣宗纵骑兵冲杀，宋军几乎被杀光了。统和十八年春正月，辽圣宗回到南京，大赏有功将士，罚不用命车，然后下诏使诸军各还本道。冬十一月，辽圣宗授予西平王李继迁世子李德昭为朔方军节度使。
统和十九年春正月，辽圣宗册封萧氏为齐天皇后。统和二十二年十一月，辽圣宗来到了澶渊，大将萧挞凛中箭而死，辽军攻破通利军。宋真宗派出崇仪副使曹利用前来请和，辽圣宗则派飞龙使韩杞持书回报。十二月，宋使曹利用再次到来，辽圣宗明明白白告诉曹大人，辽国无意归还燕云十六州，并派监门卫大将军姚柬之持书往报宋真宗。最后宋真宗派出李继昌正式请和，以萧太后为叔母，北宋愿每年输送十万两白银，绢二十万匹的代价与辽国世代友好，辽圣宗眼见这么多钱财，不用动刀兵即可得手，立马就答应了，并且派出阁门使丁振持书回复。辽圣宗下诏诸军解严，然后班师，萧太后赐大丞相齐王韩德昌姓耶律，封晋王，也就是韩德让。
统和二十七年十二月，承天萧太后驾崩于行宫。二十八年夏四月，辽圣宗赐大丞相耶律德昌名为隆运。二十九冬十月，韩德让薨逝，赠尚书令，谥号“文忠”。承天太后、韩德让先后去世，标志着被母后掣肘的岁月彻底过去，辽圣宗这一年三十九岁，第二年他就将年号改为了“开泰”，以表达自己的喜悦之情。开泰七年五月，册封皇子耶律宗真为梁王。开泰这个年号用了九年，辽圣宗又不想用了，第二年改元为“太平”。十一月，册封梁王为皇太子。太平三年春正月，封皇子耶律重元为秦王。
太平十一年三月，在位四十九年，已经六十一岁的辽圣宗病重，到了六月的时候，圣宗驾崩于大福河之北行宫。《辽史》上说辽圣宗少年即位，他的国事全由萧太后做主，后来宋太宗发起了二道北征，十六岁的辽圣宗吓得亲披战袍上阵，一举收复了燕云，大破宋朝名将曹彬、米信，并擒杀了一代名将杨继业，接着辽军再举南下蹂躏河朔，从武功方面，辽圣宗实在是太厉害了！后来他为了缓和辽宋矛盾，并且认为太宗时改成“大辽”的国号已不能适用于雄踞塞北的江山，又重新改回了太祖时的契丹。
他在位近五十年，最