就需要无限回转，也就是T+0。

这个时候基金转融通就扮演绝对主导地位，

基金转融通可以把持仓的30%转融通。

很多人是这么看，但是其中漏洞也就在这里。

量化交易跟基金借入5%转融通融券做空，然后还现金结算。

继续借入5%转融通融券做空，然后还现金结算，

然后继续融券做空，然后继续还现金结算！

这样一天下来，整个基金转融通融券可以让基金换手率直接达到100%，

前几天ETF换手率直接达到150，简直无法无天，

基金转融通为什么无条件配合量化交易？

如果是左手右手，就一点都不难理解！

当市场排山倒海的呼声表达对转融通融券做空的不满。

在当时，基金从业人员轻描淡写的回应，当天基金转融通借出余额只有700多亿。

相对整个60万亿规模的股市，占比只有0.1%，规模甚小，这样的解释真是厉害！

如果不限制转融通融券做空回转，再多的做多资金进场也会很快被爆锤，直到耗尽。

如今一边喊着要培育耐心资本，一方面默认的量化交易的存在。

很现实的一个问题，在一个T+1的市场搞量化交易合理吗？